临近年末，商业银行不良资产处置进入密集期。12月3日至4日，华夏银行一次性挂牌转让8个信用卡不良资产包，未偿本息总额达113亿元，创下近期行业单机构处置规模新高。这一动作不仅凸显银行化解资产质量压力的迫切性，也揭示了信用卡业务风险积聚与处置模式的深刻转型。

百亿级信用卡不良资产包

华夏银行此次处置的信用卡不良资产包占其2025年6月末个人不良贷款余额的69.53%。据披露，这些资产包逾期时间普遍在4至6年之间，且绝大多数尚未进入诉讼程序。以线上公开竞价方式转让的处置模式，既提高了透明度，也反映了银行对市场承接能力的信心。

从行业视角看，信用卡不良贷款成为转让主力并非偶然。信用卡业务早期“跑马圈地”式的扩张策略，导致部分银行客群下沉、风险敞口扩大。招联首席研究员董希淼指出，过度授信、息费结构不透明等问题埋下信用风险隐患，而经济弱复苏背景下，部分债务人还款能力下降进一步加速风险暴露。

与以往总行集中处置的传统模式不同，年末不良资产转让呈现出“分行主导出包”的显著特征。建设银行湖南省分行、农业银行四川省分行等多家分支机构直接发起转让项目，单个资产包金额跨度从千万级至数亿元不等。这一转变得益于2023年银登中心明确允许分支机构经总行授权后作为出让方的政策支持，既提升了处置效率，也增强了市场化定价能力。

“分行主导模式缩短了决策链条，能更快响应区域经济差异和资产特性。”金融监管总局数据显示，今年上半年银行业处置不良资产1.5万亿元，同比多处置超千亿元。随着政策红利释放，预计更多中小银行将通过分行灵活处置区域性不良资产。

处置提速背后的深层隐忧与转型路径

尽管不良资产转让规模激增，但行业面临的挑战仍不容忽视。华夏银行半年报显示，其个人不良贷款占全行不良贷款总额的42%，远高于个人贷款占总贷款29.63%的比重，反映出零售业务风险防控压力。专家指出，信用卡不良资产单笔金额小、客户分散、催收成本高等特性，使得批量转让成为银行优化资本结构的首选——通过快速回笼资金，银行可释放资本占用，提升资本充足率并重新配置资源至优质资产领域。

然而，单纯依赖转让并非长久之计。上海金融与法律研究院研究员杨海平认为，信用卡业务需从“规模扩张”转向“质量优先”。未来银行需强化授信审批的精准性、息费收取的合规性，以及外部合作方的风控协同。与此同时，科技赋能成为破局关键：AI催收、区块链资产追踪、大数据行为分析等技术的应用，有望提升不良资产处置效率；而资产证券化、司法协作创新等多元化手段，则可能进一步拓宽处置渠道。

监管层近期持续释放政策信号。《金融资产管理公司不良资产业务管理办法》拓宽AMC收购范围，允许其介入重组资产和信用减值资产，推动风险早识别、早处置。

在此背景下，地方资管公司凭借区域深耕优势，成为不良资产受让主力。以华夏银行过往成交记录为例，招商平安、华润渝康等地方机构均参与承接，显示出市场分层的深化。

年末的不良资产处置浪潮，既是风险出清的短期阵痛，也是行业转型升级的必经之路。如何在化解存量风险的同时筑牢新增风险防线，考验着每一家金融机构的智慧与定力。